FP資格持つ難病投資家

SCHDとVIXの関係と比較

SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）とVIX（CBOE Volatility Index）は、異なる目的と特性を持つ金融商品ですが、市場環境や投資戦略において相互に関連する場合があります。以下にそれぞれの特徴と関係性を整理します。

息子

AIに聞いてみたよ

SCHDの特徴

1. 目的: 高配当株を中心に構成されたポートフォリオで、安定した配当収入と長期的な資本成長を目指すETF。
2. ボラティリティ: SCHDの年率ボラティリティは約4.31%で、比較的安定した値動きを示します[3][4]。
3. 配当利回り: 過去12カ月の配当利回りは約3.73%と高く、安定した収益を提供します[3][4]。
4. 市場状況への影響: 金利上昇局面や市場不安が強まる時期には、ディフェンシブな特性が注目される傾向があります。

VIXの特徴

1. 目的: S&P 500オプションのインプライド・ボラティリティを基に算出され、市場の不安感や期待される価格変動を示す指標。
2. ボラティリティ指標: VIXが高いほど市場不安が強く、低いほど市場が安定していることを示します。
3. 逆相関: 株式市場が下落する局面ではVIXが上昇する傾向があり、リスクヘッジや投資家心理の指標として利用されます。

息子

今は買い時なのかもしれないけど

SCHDはそんなに落ちてないのよ

SCHDとVIXの関係性

1. 相関性:

SCHDとVIXには負の相関（-0.64）があり、VIXが上昇する局面ではSCHDなどの株式ETFが下落する傾向があります[3]。

これは、市場全体の不安感が高まると高配当株も売られるためです。

1. ポートフォリオ戦略:

VIXが急上昇する市場不安局面では、SCHDのような高配当ETFは比較的ディフェンシブな特性から一定の需要を保つことがあります。ただし、短期的には株式市場全体の影響を受けるため、価格変動は避けられません。

一方で、VIX関連ETF（例：VIXM）はボラティリティ上昇時に利益を得る可能性があるため、SCHDとの組み合わせによる分散効果が期待できます。

1. 現在の市場状況:

2025年4月4日時点でVIXは30.02と急上昇しており、市場不安が高まっています。このような状況では、高配当株ETFであるSCHDも短期的な下落圧力を受けやすい状態です[2][3]。

まとめ

CHDは長期的な配当収入と資本成長を目指す投資家に適しています。一方、VIXは短期的な市場不安やボラティリティを測定する指標として役立ちます。

両者は異なる目的で利用されますが、市場環境によっては補完的な役割を果たすことがあります。特に分散投資やリスク管理を考える際に、それぞれの特性を理解して活用することが重要です。

Citations:
[1] https://www.etf.com/sections/etf-basics/dividend-etfs-vig-vs-schd-comparison-guide
[2] https://www.thestreet.com/etffocus/dividend-ideas/schd-2025-outlook
[3] https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/VIXM/SCHD
[4] https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/vig-vs-schd-which-dividend-etf-right-for-your-income-strategy-/
[5] https://www.composer.trade/etf-comparisons/VXUS-SCHD
[6] https://www.reddit.com/r/dividends/comments/1j8u383/schd_and_voo_performance_during_downtrun/
[7] https://aiolux.com/contrasts/side-by-side?symbol_arr=SCHD%2CSVXY
[8] https://www.schwabassetmanagement.com/products/schd
[9] https://etfdb.com/etf-trading-strategies/how-etf-traders-can-use-the-vix-index/
[10] https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/SVIX/SCHD
[11] https://www.trackinsight.com/en/fund/SCHD
[12] https://www.marketwatch.com/investing/fund/schd
[13] https://finance.yahoo.com/news/why-schwab-schd-etf-no-123436227.html
[14] https://www.reddit.com/r/ETFs/comments/1cf27up/please_tell_mewhat_is_so_great_about_schd/
[15] https://www.financecharts.com/etfs/SCHD/performance
[16] https://www.reddit.com/r/ETFs/comments/17pm4e9/alternative_to_schd_veavwo_vs_vxus/
[17] https://go.sbisec.co.jp/media/report/fund_info_plus/fund_info_plus_250120.html
[18] https://247wallst.com/investing/2025/03/12/3-schwab-etfs-to-buy-with-the-vix-on-the-rise/
[19] https://www.schwab.com/etfs/investor-information
[20] https://etfdb.com/etfs/asset-class/volatility/

Perplexity の Eliot より: pplx.ai/share

ちょっと前までVIX指数は２０でしたが

いきなり

昨日は３０まで上がりました。

VIX指数は恐怖指数とも言われ

コロナの時は８０まで上がったそうです。

先月２９で購入したから

今は様子見です。

もっと下がったら買うかもしれません。

願わくば

来年１月まで株価が下がり続けてくれたら

NISAで買うのになあ。

暴落の瞬間を逃さず投資できれば、資産は大きく膨らむ可能性があります。

下落したから買いの準備しといたよ

VIX指数は、SP500に関する恐怖指数として知られ、市場の不安心理を数値化したものです。

一般的に、VIX指数が30を超えると市場が極度の恐怖状態にあることを示しています。

息子

今日のVIX２１だったよ

まだ、買いでは無いかもね

過去のデータを分析すると、VIX指数が40を超えた局面でSP500に投資した場合、 その後1年以内に平均20％以上のリターンを得られています。

ただし、VIX指数が高いからといって、必ずしも相場の底とは限りません。

実際、2008年のリーマンショック時には、VIX指数が80まで上昇しました。

息子

コロナショックの時のVIX指数は過去最高の８２、６９だったよ

専門家は、VIX指数が30から45の範囲で、かつ数日間その水準が継続した場合を投資の好機と見ています。

具体的な投資方法としては、一括投資ではなく、分散投資が推奨されます。

VIX指数が高水準で推移している間、数回に分けて投資することで、 リスクを抑えながら収益機会を逃さないことができます。

このような投資判断の指標として、VIX指数は非常に有用ですが、これだけでなく、 経済指標や企業業績なども総合的に判断することが重要です。

相場には必ず回復する時が来ますが、その時期を正確に予測することは困難なため、 長期的な視点を持つことが賢明です。

SCHDを下落局面でも保有し続けることには、いくつかの重要な理由があります：

1. 高い増配率：SCHDは過去10年間で年平均11.4%の増配率を達成しており、これは他の高配当ETFを上回っています1。この高い増配率により、長期的には配当収入の増加が期待できます。
2. 安定した高配当：SCHDは3.5%以上の配当利回りを提供しており、市場の変動に関わらず一定の収入を確保できる可能性が高いです1。
3. 下値耐性：高配当株式は相場暴落時も買われやすく、下値耐性が強いという特徴があります3。これにより、市場全体が下落している時でもSCHDの価値が比較的安定する可能性があります。
4. 長期的な成長：SCHDの株価は2011年の設定開始から13年間で約3.3倍に成長しています3。この長期的な成長傾向は、一時的な市場の下落を乗り越える可能性を示しています。
5. 分散投資効果：SCHDは約100社に分散投資しており、個別銘柄のリスクを軽減しています1。
6. 財務基盤の強い企業への投資：SCHDは財務基盤が強く、10年以上連続で配当を出している大規模企業を投資対象としています3。これらの企業は経済的ショックに対する耐性が高い傾向があります。

これらの理由から、SCHDは下落局面でも長期的な視点で保有し続けることで、安定した収入と将来の成長の可能性を維持できる投資対象といえます。

息子

個別株では無いから

勝手に悪い銘柄は捨ててくれるし

ずっと持ってて安心だね

今回、１０%以上下落したけど

買い増ししたのよ。

２０年後に良くなればいいわ

Citations:

1. https://www.ioi-life.co.jp/finance/6786/
2. https://stockscan.io/ja/stocks/SCHD/forecast
3. https://gentosha-go.com/articles/-/65642
4. https://www.youtube.com/watch?v=gqdDgtY9uT8
5. https://www.youtube.com/watch?v=A5I4SPejdmo
6. https://detail.chiebukuro.yahoo.co.jp/qa/question_detail/q12309544692
7. https://gentosha-go.com/articles/-/64589
8. https://us.minkabu.jp/stocks/SCHD/researches

Perplexity の Eliot より: pplx.ai/share