S&P 500（SPY）とSCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）を混ぜたポートフォリオの動きは、主に以下の要素によって決まります：
- リスクとリターンのバランス
S&P 500は米国株式市場の広範な代表指標で、主に大型成長株（テクノロジーや消費財など）で構成されています。一方、SCHDは配当株を重視するETFであり、安定したキャッシュフローを提供する企業に投資しています。SCHDは、特に高配当株に焦点を当てており、値動きはS&P 500に比べてやや安定している可能性があります。 - リターンの特性
S&P 500は、成長株が多いため、長期的に見れば高いリターンが期待できますが、短期的なボラティリティ（値動きの変動）が大きいです。
SCHDは配当を重視しているため、相対的に株価のボラティリティはS&P 500よりも低い傾向がありますが、その分、成長率はS&P 500より低い場合があります。しかし、安定した配当収入を提供するため、リスク分散効果が期待できます。
- リスクの低減
S&P 500のような成長重視のETFにSCHDを加えることで、ポートフォリオ全体のリスクを低減させる効果が期待できます。SCHDは経済の不況期や市場の不安定な時期にも安定的な配当を支払う傾向があり、安定したキャッシュフローを提供するため、ポートフォリオの安定性が増します。 - 配当の再投資効果
SCHDのような高配当ETFに投資している場合、配当金を再投資することで、複利効果を最大化することができます。これにより、長期的に安定した成長を期待できるため、特に長期投資を目的とする場合にメリットがあります。
混合の効果
成長と安定性のバランス
S&P 500の成長性とSCHDの安定した配当収入を組み合わせることで、リスクを取る部分と安定性を求める部分のバランスが取れたポートフォリオになります。このバランスによって、相場の不安定時にも一定の安定性が保たれつつ、成長を追求することが可能です。
ボラティリティの抑制
市場が急落しても、SCHDの配当収入が支えとなり、投資家にとっては精神的な安定が得やすくなります。そのため、リーマンショックやコロナショックのような急激な市場の変動にも耐性が強くなる可能性があります。
具体的なポートフォリオの構成例
たとえば、以下のようにポートフォリオを構成した場合：
60% S&P 500 (SPY)
40% SCHD
この場合、成長性（S&P 500）と安定性（SCHD）のバランスが取れており、長期的には市場全体の成長に連動しつつ、安定した配当も得られるため、リスクを抑えつつリターンを追求することができます。
結論
S&P 500とSCHDを混ぜたポートフォリオは、成長と安定を兼ね備えたバランスの取れた投資戦略になります。SCHDの配当収入がS&P 500の価格変動リスクをある程度緩和し、長期的なリターンの安定化に寄与する一方、S&P 500の成長性がポートフォリオ全体のリターンを押し上げます。
高齢者は絶対
混ぜるべきだよ