SCHDって、劣後する理由をAIに聞きました
SCHDのパフォーマンスが劣後している理由として、以下の要因が挙げられます：
- セクター配分の影響：SCHDはヘルスケアセクターの組入比率が相対的に高く、これが近年のパフォーマンス劣後の一因となっています[2]。
- 情報技術セクターの比率が低い：SCHDは情報技術セクターの比率が低いため、このセクターが好調な時期にパフォーマンスが劣後する傾向があります[1][3]。
- 銘柄数の制限：SCHDは約100銘柄程度と、他の高配当株ETF（例：VYMは400銘柄以上）に比べて銘柄数が少ないため、個別銘柄の影響を受けやすい構造になっています[1]。
- 特定の高パフォーマンス銘柄の除外：SCHDの構成銘柄には、AVGO（ブロードコム）、JPM（JPモルガン・チェース）、XOM（エクソンモービル）など、近年好調だった銘柄が含まれていないことがパフォーマンスに影響しています[1]。
- スクリーニング基準の影響：SCHDは配当成長率や財務指標に基づいてスクリーニングを行っているため、一時的に高配当だが成長性の低い銘柄が除外される可能性があります[1]。
- 市場環境の変化：高配当株は一般的に上昇局面では相対的に劣後し、下落局面では相対的に下落率が小さくなる傾向があります[2]。近年の市場環境がこの特性に影響している可能性があります。
へえ、高配当でも成長性がなかったら排除してるんだ。
真面目な銘柄だねえ。
これらの要因が複合的に作用し、SCHDの近年のパフォーマンス劣後につながっていると考えられます。ただし、長期的には依然として高配当株ETFの中では高いパフォーマンスを示しています[1][2]。
Citations:
[1] https://yutan-investment.com/?p=5701
[2] https://go.sbisec.co.jp/media/report/fund_info_plus/fund_info_plus_250120.html
[3] https://www.rakuten-sec.co.jp/web/foreign/special/ssga/
[4] https://go.sbisec.co.jp/media/report/fund_info_plus/fund_info_plus_241021.html
[5] https://media.k2-assurance.com/archives/27349
[6] https://detail.chiebukuro.yahoo.co.jp/qa/question_detail/q10308279955
[7] https://media.finasee.jp/articles/-/14776?page=3
[8] https://www.youtube.com/watch?v=_n8fvVXvMCo