カテゴリー: お金の話

旧NISAが解約され

オルカンが特定口座になっていました。

と思っていましたが

NISA満額だったので

そのまま

特定で持ち続ける事にしました。

昨日のオルカンは

株価急落でマイナスですが

投資家６年目になると

心に余裕が出てきます。

この「卵を一つのカゴに盛るな」という格言は、かなり古い起源を持つ投資の知恵です。

起源

この格言は、元々イタリアの古いことわざだとされています。

具体的な年代は不明ですが、農民の日常生活から生まれた教訓だと考えられています。

文学作品での登場

1605年に出版されたミゲル・デ・セルバンテスの小説『ドン・キホーテ』の中に、この格言の元となる考え方が登場します。

ある翻訳家が、原文の「知恵ある者は明日のために今日退くことを知っており、1日ですべてをやるような冒険はしない」という一節を意訳する際に、この格言を用いたとされています。

英語圏での普及

英語では “Don’t put all your eggs in one basket” という形で広く知られるようになりました

この英語版の格言は、欧米で古くから使われてきました。

現代の投資理論への応用

1981年にノーベル経済学賞を受賞したジェームズ・トービンが、自身のポートフォリオ理論を一般向けに説明する際にこの格言を用いたことで、投資の世界でさらに広く知られるようになりました

このように、「卵を一つのカゴに盛るな」という格言は、少なくとも400年以上の歴史を持つ古い知恵であり、農民の日常的な経験から生まれ、文学作品を経て、現代の投資理論にまで影響を与える重要な概念として発展してきたことがわかります。

SCHDを再投資型で20年間運用した場合の投資結果を正確に予測することは困難ですが、過去のデータと一般的な予測に基づいて推定することは可能です。

SCHDの過去のパフォーマンスデータを参考にすると、以下のような推計ができます：

推定投資結果

SCHDの5年トータルリターン（年率）は約11.24%です。この数値を20年間継続すると仮定した場合：

100万円 × (1 + 0.1124)^20 ≈ 8,359,291円

つまり、100万円の初期投資が約836万円になる可能性があります。

考慮すべき要因

1. 配当再投資の効果: SCHDの直近の配当利回りは約3.87%です。これを再投資することで、複利効果がさらに高まる可能性があります。
2. 市場の変動: 過去のパフォーマンスが将来の結果を保証するものではありません。市場は常に変動し、20年間で大きな変化が起こる可能性があります。
3. 為替リスク: 日本円からドルへの換算時のレートの変動も考慮する必要があります。
4. 経費率: SCHDの経費率は0.06%と低く、長期的なリターンへの影響は比較的小さいです
5. 税金: 実際の投資では、税金がリターンを減少させる可能性があります。

まとめ

100万円をSCHDに20年間再投資型で投資した場合、

過去のパフォーマンスが継続すると仮定すれば、約836万円程度になる可能性があります。

ただし、実際の結果は市場状況や様々な要因によって大きく異なる可能性があることに注意が必要です。

1000万円をS&P500に投資した場合の20年後の金額を正確に予測することは困難ですが、過去のデータと一般的な予測に基づいて推定することは可能です。

S&P500の長期的な年間平均リターンは約10.5%とされています。しかし、より保守的な見方をすると、今後の20年間で年平均5%のリターンを想定することもできます。

5%の年間リターンを仮定した場合：
1000万円を20年間、年利5%で複利運用すると、約2653万円になります。

より楽観的な10.5%の年間リターンを仮定した場合：
1000万円を20年間、年利10.5%で複利運用すると、約7400万円程度になると推定されます。

ただし、以下の点に注意が必要です：

1. 市場の変動：S&P500は長期的には成長傾向にありますが、短期的には大きな変動があります。
2. 為替リスク：日本円からドルへの換算時のレートの変動も考慮する必要があります。
3. 手数料や税金：実際の投資では、これらのコストが収益を減少させる可能性があります。
4. 過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。

したがって、1000万円のS&P500への投資が20年後に2653万円から7400万円の間になる可能性が高いと言えますが、実際の結果は市場状況や様々な要因によって大きく異なる可能性があります。

SCHDは米国の高配当株式に投資するETFで、約100銘柄で構成されています。2024年12月時点の上位10銘柄は以下の通りです:

1. ブラックロック・ファンディング (BLK) – 4.69%
2. シスコシステムズ (CSCO) – 4.67%
3. ブリストル・マイヤーズ (BMY) – 4.58%
4. ホームデポ (HD) – 4.44%
5. シェブロン (CVX) – 4.13%
6. ベライゾン・コミュニケーションズ (VZ) – 3.90%
7. ファイザー (PFE) – 3.69%
8. アルトリア・グループ (MO) – 3.66%
9. ユナイテッド・パーセル・サービス クラスB (UPS) – 3.66%
10. テキサス・インストゥルメンツ (TXN) – 3.66%

SCHDの特徴

1社あたりの比率は約4%程度に抑えられており、特定の銘柄への依存度が低い

情報技術、ヘルスケア、エネルギー、通信など多様なセクターにわたる銘柄が含まれている

グーグル、アップル、メタ、アマゾン、マイクロソフト、エヌビディアなどのハイテク成長株は含まれていない

割安株やディフェンシブな銘柄が多く含まれている

銘柄選定基準

SCHDの銘柄選定基準は以下の通りです:

10年連続配当（連続増配である必要はない）

時価総額が5億ドル以上

キャッシュフロー・総負債比率

ROE（自己資本利益率）

配当利回り

過去5年間の配当成長率

これらの基準により、財務基盤が強く、安定した配当を行っている大規模な企業が選ばれています。

オルカンに1000万円を投資して20年間運用した場合の結果をシミュレーションしてみましょう。

20年後の運用結果

オルカンの過去の運用実績と一般的な長期投資の想定利回りを考慮すると、以下のような結果が予想されます:

年利回り5%の場合: 約2,653万円

年利回り6%の場合: 約3,207万円

これらの数値は、以下の前提に基づいています:

1. 1年複利で計算
2. 1988年から2023年の期間でオルカンに20年投資した場合の年平均利回りは約6%
3. より保守的な5%の利回りも考慮

注意点

1. 過去の実績は将来の運用成果を保証するものではありません。市場の変動により、実際の結果は大きく異なる可能性があります。
2. 信託報酬の影響: オルカンの信託報酬は年0.5775%です。この費用は運用結果から差し引かれます。
3. 長期投資の重要性: 20年という長期間の投資により、複利効果が大きく働きます。
4. 分散投資の検討: リスク管理のため、オルカン以外の商品との分散投資も考慮する価値があります

まとめ

1000万円をオルカンに20年間投資した場合、年利回り5%〜6%を想定すると、

20年後には約2,653万円〜3,207万円になる可能性があります。

ただし、これは理論上の計算であり、実際の結果は市場状況や経済環境によって変動します。

長期的な視点で投資を行い、定期的に運用状況を確認することが重要です。

「稲妻が輝く瞬間」を経験した後、多くの投資家は自身の投資戦略を見直し、以下のような変化を加えています：「稲妻が輝く瞬間」を経験した後、多くの投資家は自身の投資戦略を見直し、以下のような変化を加えています：

戦略の再考

1. 長期的視点の強化
   「稲妻が輝く瞬間」の重要性を認識し、市場に継続的に参加することの価値を再確認しました
2. リスク管理の徹底
   大きな利益を得た際こそ、一部の利益確定や慎重な姿勢が必要だと認識するようになりました。
3. 柔軟な資金配分
   例えば、NISA 70%、現金 15%、特定口座 15%といった資産配分を検討し、より柔軟な運用を目指すようになりました

具体的な戦略変更

1. 積立投資の継続
   単にホールドするだけでなく、積立投資を継続することの重要性を再認識しました
2. NISA活用の最適化
   NISAでは長期保有向きの低ボラティリティ銘柄を、特定口座ではより高リターンを狙える銘柄を選ぶなど、口座ごとの戦略を明確化しました
3. 現金比率の見直し
   突発的な出費や市場の急変に対応できるよう、適切な現金比率を維持する重要性を認識しました[1]。
4. リレー投資の検討
   売却と買付のタイミングを合わせるリレー投資の重要性を認識し、必要な資金を準備する必要性を感じました

心理面での変化

1. 冷静さの維持
   大きな値動きに慣れつつも、過度なリスクテイクを避ける姿勢を強化しました。
2. 柔軟な判断
   「何がなんでもホールドし続けること」が正解ではないと認識し、状況に応じた柔軟な判断の重要性を理解しました
3. 自己責任の認識
   投資は自己責任であり、自分なりの理屈に基づいて戦略を試す重要性を再確認しました

「稲妻が輝く瞬間」の経験は、多くの投資家に長期的視点と柔軟な戦略の重要性を再認識させ、より洗練された投資アプローチの採用につながっています。

「稲妻が輝く瞬間」を実際に経験した投資家の体験談を紹介します。

実体験

ある投資家は、2023年11月15日の日本株式市場で「稲妻が輝く瞬間」を経験しました

市場の動き

日経平均株価: +2.52%

TOPIX: +1.19%

個人の運用結果

運用資産: 1.4億円

1日の増加額: 410万円

リターン: +2.92%

感想と洞察

1. 金額の大きさ
   この投資家は、1日で資産が400万円増えたことを人生で最も大きな変動額だと感じています
2. 慣れの重要性
   運用資産が1億円を超えてから、値動きに慣れてきたと述べています
3. 心理的影響
   大きな値動きは、数字上の金融ゲームのように感じられ、労働で得た収入とは異なる印象を持ちました
4. リスク管理の重要性
   大きな利益を得た際こそ、一部の利益確定や慎重な姿勢が必要だと認識しています

教訓

1. 攻めと守りのバランスが重要
2. 値動きの大きさに慣れつつも、過度なリスクテイクを避ける
3. 株式市場の予測困難性を常に意識する

この経験から、「稲妻が輝く瞬間」は大きな利益をもたらす一方で、投資家としての冷静さと慎重さも求められることがわかります。

「稲妻が輝く瞬間」とは、株式市場における最大の上昇相場を指す表現です。この概念は、投資のバイブルとも呼ばれる「敗者のゲーム」という書籍で紹介されています

主な特徴は以下の通りです：

1. 株式リターンの大部分は、一部の上昇相場で生み出されます
2. これらの上昇相場は、長期間の中でごく短い期間に集中しています。例えば、75年間の分析では、リターンの大部分がわずか60ヶ月（全体の7%）に集中していました
3. この「稲妻が輝く瞬間」を逃すと、長期間にわたって蓄積される利益のほとんどを失ってしまう可能性があります

重要なポイントは、この「稲妻が輝く瞬間」を正確に予測することは不可能だということです。そのため、継続的に市場に参加し続けることが重要とされています

ただし、この概念には注意点もあります：

単にホールドするだけでなく、積み立て投資を継続することが重要です

大きな損失を抱えている場合、「稲妻が輝く瞬間」が来ても、すぐにプラスに転じるわけではありません

投資家によっては、「セル・イン・メイ」のようなタイミング戦略を採用する場合もありますが、これは個人のリスク許容度やメンタルによって判断が分かれます

結論として、「稲妻が輝く瞬間」の概念は、長期的かつ継続的な投資の重要性を強調するものであり、市場のタイミングを計ろうとするのではなく、一貫した投資戦略を維持することの重要性を示唆しています。

生活防衛資金を貯めた後、次のステップは

追加の資金運用

生活防衛資金を確保した後は、より長期的な財務目標に向けて資金を運用することができます。

投資の検討
安全性の高い投資から始めることが賢明です。例えば、低リスクの投資信託や債券などが選択肢として考えられます。

退職金の準備
生活防衛資金に加えて、将来の退職に備えた資金を貯め始めることも重要です。

生活の質の向上

自己投資
スキルアップのための教育や資格取得など、自己成長に投資することで、将来的な収入増加につながる可能性があります。

住環境の改善
必要に応じて、より快適な住居への引っ越しや、現在の住居のリフォームを検討することができます。

保険の見直し

生活防衛資金を確保した後は、保険の見直しを行うことも重要です。必要な保障を確保しつつ、過剰な保険料を削減することで、さらなる資金の有効活用が可能になります

緊急時の追加支出への準備

生活防衛資金に加えて、突発的な大きな出費に備えるための追加の資金を準備することも検討できます。例えば、医療費や突発的な修理費、家族の急なサポートが必要になった場合などに備えることができます

長期的な財務計画の立案

生活防衛資金を確保したことで、より長期的な視点で財務計画を立てることができます。例えば、住宅購入や子どもの教育費など、将来の大きな支出に向けた計画を立てることが可能になります。

生活防衛資金を貯めた後のアクションは、個人の状況や目標によって異なります。重要なのは、安定した基盤の上に立って、より豊かな生活と将来に向けた準備を進めることです。